Reaksi Pasar Modal Pada Peristiwa Hari Raya Idul Fitri Pada Perusahaan Yang Tergabung Dalam Jakarta Islamic Index (JII) Di Bursa Efek Indonesia
DOI:
10.47709/jebma.v4i1.3458Dimension Badge Record
Abstract
Abstrak: “Penelitian ini bertujuan untuk menguji volume perdagangan, abnormal return, dan return saham-saham yang tergabung dalam Jakarta Islamic Index baik sebelum maupun sesudah peristiwa Idul Fitri. Tahun 2018 hingga 2022 akan menjadi cakupan analisis. Data dari tidak lebih dari enam bisnis yang dipantau disisihkan untuk analisis ini dengan menggunakan pengambilan sampel selektif. Salah satu uji parametrik yang digunakan adalah uji-t sampel berpasangan, dan untuk data yang tidak mengikuti distribusi normal, uji peringkat bertanda Wilcoxon digunakan. Temuan uji parsial (uji peringkat bertanda Wilcoxon) menunjukkan adanya perbedaan yang signifikan secara statistik pada variabel aktivitas volume perdagangan antara 10 hari sebelum dan sesudah peristiwa Idul Fitri. Perbandingan periode evaluasi 10 hari sebelum dan 10 hari sesudah peristiwa Idul Fitri tidak menunjukkan adanya perbedaan yang signifikan secara statistik pada variabel return dan abnormal return.”
Kata kunci: Idul Fitri, Return, Abnormal Return, Trading Volume Activity
Abstract viewed = 194 times
References
Akbar, E. P., Saerang, I. S., & Maramis, J. B. (2019) ‘Reaksi Pasar Modalterhadap Pengumuman Kemenangan Presiden Joko Widodobedasarkan Keputusan KPU Pemilu Periode 2019-2024 (Studipada Perusahaan BUMN yang terdaftar di BEI)’, Jurnal Ilmiah Manajemen Bisnis dan Inovasi, 2, 123-131.
Al-Ississ, Mohamad. (2015). The Holiday Effect. Journal of Behaviourand Experimental Finance.
Andri, Y. (2013). Reaksi Pasar Modal di Bursa Efek Indonesia Terhadap Pengumuman Peristiwa Bencana Banjir Yang Melanda Daerah Khusus Ibu Kota Jakarta Tahun 2013. Jurnal Nominal, II(II),135–150
Arifin, Z. (2005) Teori Keuangan dan Pasar Modal, Edisi kesebelas,Yogyakarta, Ekonisia.
Astuti, Wulan Budi & Atieq Amjadaallah Alfie. (2021). 'Covid-19 dan Kinerja Saham Perusahaan Indonesia: Pendekatan Event-Study', AKSES: Jurnal Ekonomi dan Bisnis, 1, 57-62.
Brigham, Euegene F. dan Joel F. Houtsen (2014) Dasar-dasar Manajemen Keuangan, Erlangga, Jakarta, Hal. 184
Brigham, E, F. & Houston, J, F. (2019). 'Dasar-Dasar Manajemen Keuangan'. Edisi Keempat belas. Salemba Empat.
Della,A. (2020). ‘Analisis Perbedaan Return Saham Sebelum Dan Sesudah Hari Libur Lebaran Pada Perusahaan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia (Studi Empiris Pada Perusahaan LQ45 Periode 2019)’. Diss. Skripsi, Universitas Muhammadiyah Magelang, 2020.
Dewi, Anggraini. (2021). 'Dampak Covid-19 Terhadap Perubahan Harga", Jurnal Bisnis, Ekonomi, Manajemen, dan Kewirausahaan., 1, 1-13.
Endang,S.S dan Rahmawati,I.Y. (2020). ‘Reaksi Pasar Modal DariDampak Peristiwa Hari Besar Agama Islam Terhadap Abnormal Return Dan Trading Volume Activity Saham Perusahaan Indeks Jii Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia’. Jurnal Manajemen Universitas Bung Hatta 15.1 (2020): 56-59.
Faih, Ahmad & Rohmatun Nafiah. (2019). ‘Analisis Efek RamadhanPada Perusahaan Jakarta Islamic Index (JII) Periode 2014-2018’,Jurnal Ekonomi dan Bisnis Islam, 1, 37-47
Fama, E. (1970). Efficient Capital Markets: A Review of Theory and Empirical Work. The Journal of Finance, 383–417.Frankel, R., & Lee, C. M. C. (1998). Accounting Valuation, Market Expectation, and Cross-Sectional Stock Returns. Journal ofAccounting and Economics, 25(3), 283–319.https://doi.org/10.1016/S0165-4101(98)00026-3
Ghozali, I. (2018). 'Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program SPSS 25'. Edisi 9. Cetakan
IX. Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Hall, S. G., & Kenjegaliev, A. (2017). The effect of Oil Price Changes on The Price of Russian and Chinese Oil Shares. Empirical Economics, 1639–1656. https://doi.org/10.1007/s00181-016- 1176-3
Hartawan, Made Widi. Made Pradana Adiputra & Nyoman Ari Surya Damawan. (2015) Analisis Perubahan Volume Perdagangan Saham dan Return Sebelum dan Sesudah Pemilu Legislatif 9 April 2014 (Event Study PADA Sektor-Sektor Industri Di Bursa Efek Indonesia', e- journal S1 Ak Universitas Pendidikan Ganesha, 1, 1-11
Hartono, Jogiyanto, (2014). Dasar-dasar Manajemen Keuangan,Erlangga. Jakaarta, 2014. Hal 174.
Hartono, Jogiyanto. (2017) Teori Portofolio & Analisis, Edisi 11, BPFE,Yogyakarta.
Hartono. J. (2017). Metodologi Penelitian Bisnis Salah Kaprah dan Pengalaman. Edisi Keenam. BPFE, Yogyakarta.
Hartono.J. (2015). Studi Peristiwa Menguji Reaksi Pasar Modal Akibat Suatu Peristiwa. Edisi Pertama. BPFE, Yogyakarta.
Hasanuddin. (2015). ‘Analisis Komparatif Abnormal Return Saham JIIdan Non JII sebelum dan sesudah Libur Idul Fitri (Periode 2009-2013)’. Jurnal MIX : (Jurnal Ilmiah Manajemen), VI(2), 246–259.
Hinawati, T. (2016). ‘Efek Hari Libur Idul Fitri Terhadap AbnormalReturn Saham Di Bursa Efek Indonesia. Cakrawala, X’(1), 34–50.
Lutfiah, Analisis Perbedaan Return Saham Sebelum Dan Sesudah Hari Libur Idul Fitri (Studi Empiris Pada Indeks Harga SahamGabungan (IHSG) Di Bursa Efek Indonesia Periode 2017-2021).Diss. Universitas Islam Negeri Sumatera Utara, 2021.
Nanda,G.R,W & Wirakusuma,M.G (2020). ‘Reaksi Pasar Atas Momentum Hari Raya Idul Fitri Tahun 2019’. E-JA e-JurnalAkuntansi e-ISSN 2302-8556 Vol. 30 No. 5 Denpasar, Mei 2020Hal. 1247-1257
Pujiadi, B. W., & Indriani, A. (2017). ‘Analisis Pengaruh Hari LiburIslam terhadap Abnormal Return Saham’. Diponegoro Journal of Management, 6(4), 1–12
Pujiadi, Bagus dan Astiwi Indriani. (2017). ‘Analisis Pengaruh HariLibur Islam Terhadap Manajemen Diponegoro’. Vol 6 No.4,2017. Fakultas Ekonomika dan Bisnis. Universitas Diponegoro Semarang.
Revo Gilang,F.R. ‘Anallisis Perbedaan Return Saham Sebelum &Sesudah Hari Raya Idul Fitri Dan Idul Adha’. Islamic Economics, 37Finance, And Banking Review 1.1 (2021).
Riska,R.N. ‘Pengaruh Hari Libur Idul Fitri Terhadap Return Saham DanVolume Perdagangan Saham’. Jurnal Ekobis Dewantara 3.2(2020): 28-34
.Samhaji, Amin, M., & Junaidi. (2018). ‘Pengaruh Hari Libur KeagamaanTerhadap Return Saham Dan Tranding Volume Activity (Tva)(Study Pada Saham Yang Terdaftar Dalam Kelompok PerusahaanLQ45)’. E-Jra Fakultas Ekonomi Dan Bisnis Universitas Islam Malang, 07(06), 42–49.
Subekti, S. E., & Rahmawati, I. Y. (2020). ‘Reaksi Pasar Modal DariDampak Peristiwa Hari Besar Agama Islam Terhadap Abnormal Return Dan Trading Volume Activity Saham Perusahaan IndeksJii Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia’. Jurnal ManajemenUniversitas Bung Hatta, 15(1), 59-69.
Subhan, Muhammad., Amir Hasan dan Errin Wijaya. (2017). ‘AnalisisPerbedaan Abnormal Return dan Volume Perdagangan SahamSebelum dan Sesudah January Effect Pada Saham Index LQ45 diBursa Efek Indonesia’. Jurnal Tepak Manajemen Bisnis. Vol VIIINo 3 September 2016. Fakultas Ekonomi. Universitas Riau.Sugiyono. (2018) Metode Penelitian Kuantitatif, Edisi petama, Bandung,Alfabeta.
Suryawijaya, M. A., & Setiawan, F. A. (1998). ‘Reaksi Pasar ModalIndonesia terhadap Peristiwa Politik Dalam Negeri (Event Studypada Peristiwa 27 Juli 1996)’. KELOLA Gadjah Mada UniversityBusiness Review, Vol. 7, pp. 137– 153.
Sutrisno, W., Yuniartha, F., & Susilowati, S. (2000). ‘Pengaruh StockSplit Terhadap Likuiditas Dan Return Saham Di Bursa EfekJakarta’. Jurnal Manajemen Kewirausahaan,2(2), 113.https://doi.org/10.9744/jmk.2.2.pp.1-13
Tandelilin, E. (2010). Portofolio Dan Investasi Teori Dan Aplikasi. InKanisius.Taslim & Wijayanto, A. (2015) ‘Pengaruh Frekuensi Perdagangan Saham, Volume Perdagangan Saham, Kapitalisasi Pasar dan Jumlah Hari Perdagangan terhadap Return Saham’. Management Analysis Journal, 1, 65-74.
Utomo, V.J, & Herlambang, L.(2015). ‘Efek Hari Libur Lebaran Pada Emiten Yang Terdaftar Dalam Isi Periode 2011-2013‘. Jurnal Of 38 Chemical Information AndModeling,2(5),215.Https://Doi.Org/10.1017/Cbo9781107415323.004
Vincent,K.A. ‘Analisis Perbedaan Return Saham Perusahaan YangTerdaftar Di Bei Sebelum Dan Setelah Libur Lebaran Dan CutiBersama Tahun 2022’. Prosiding National Seminar OnAccounting UKMC. Vol. 1. No. 1.2022
Downloads
ARTICLE Published HISTORY
Accepted Date: 2024-01-16
Published Date: 2024-01-16
Issue
Section
License
Copyright (c) 2023 Wahyu Prasetya, Damayanti
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International License.
